Wie zu berechnen Erwartung Ihrer Forex Trading System September 14th, 2013 Erwartung ist eine einfache Formel, die Sie verwenden können, um festzustellen, wie zuverlässig Ihr Forex Trading System ist. Du solltest zurückgehen und alle deine Trades betrachten, die im Vergleich zu all deinen verlierenden Trades rentabel waren. Dann berechnen Sie, wie profitabel Ihre Gewinner waren versus, wie viel Ihre Verlierer hat Sie gekostet. Wenn du diese Statistiken nicht hast, kannst du auch dein System auf historische Daten testen. Hier ist die Erwartungsformel: W bedeutet durchschnittlich gewinnend Handel L bedeutet durchschnittlich verlierend Handel P bedeutet Prozentsatz Gewinnverhältnis Beispiel: Du hast 10 Trades gemacht. Sechs von ihnen gewannen Trades und 4 verlorene Trades. Das bedeutet, dass Ihre prozentuale Gewinnquote 610 oder 60 beträgt. Wenn Ihre sechs Trades Ihnen einen Gewinn von 2.400 gebracht haben, dann ist Ihr durchschnittlicher Sieg 2.4006 400. Wenn Ihre Verluste nur 1.200 waren, dann ist Ihr durchschnittlicher Verlust 1.2004 300. Bewerben Sie diese Zahlen für die Erwartungsformel: E 1 (400300) x 0,6 8211 1 0,40 oder 40. In diesem Beispiel ist die Erwartung Ihres Handelssystems 40. Das bedeutet, dass Ihre Trading-Strategie 40 Cent pro Dollar investiert wird, der über die lange Zeit investiert wurde Begriff. Verwandte Beiträge: Ein Handelssystem kann als eine Verteilung der R-Multiples charakterisiert werden, die es erzeugt. Erwartung ist einfach die mittlere oder durchschnittliche, R-multiple generiert. Aber was bedeutet das, genau ein kurzer Überblick über Risiko und R-Multiples Wenn Sie irgendwelche von Dr. Tharps Bücher lesen, wissen Sie jetzt, dass es viel effizienter ist, an die Gewinne und Verluste Ihrer Trades als Verhältnis von zu denken Das anfängliche Risiko (R). Letrsquos gehen einfach nur noch einmal kurz hinüber: Eines der wahren Geheimnisse des Handelserfolgs ist es, in Bezug auf Risiko-zu-Belohnung-Verhältnisse jedes Mal zu denken, wenn Sie einen Handel machen. Fragen Sie sich, bevor Sie einen Handel nehmen, ldquowhatrsquos das Risiko auf diesem Handel Ist die potenzielle Belohnung wert das potenzielle riskrdquo So wie Sie bestimmen das potenzielle Risiko auf einen Handel Nun, zum Zeitpunkt der Eingabe eines Handels, sollten Sie vorbestimmen einige Punkt, an dem deinSquoll aus dem Handel herauskommt, um dein Kapital zu bewahren. Dieser Ausgangspunkt ist das Risiko, das Sie im Handel haben, oder Ihren erwarteten Verlust. Zum Beispiel, wenn Sie eine 40 Aktie kaufen und entscheiden, um herauszukommen, wenn es auf 30 fällt, dann ist Ihr Risiko 10. Das Risiko, das Sie in einem Handel haben, heißt R. Das sollte leicht zu merken, weil R ist kurz für Risiko. R kann entweder Ihr Risiko pro Einheit darstellen, das im Beispiel 10 pro Aktie ist, oder es kann Ihr Gesamtrisiko darstellen. Wenn Sie 100 Aktien mit einem Risiko von 10 pro Aktie gekauft haben, hätten Sie ein Gesamtrisiko von 1.000. Denken Sie daran, in Bezug auf Risiko-zu-Belohnung-Ratios zu denken. Wenn Sie wissen, dass Ihre gesamte anfängliche Risiko auf eine Position ist 1.000, können Sie alle Ihre Gewinne und Verluste als Verhältnis von Ihrem ursprünglichen Risiko auszudrücken. Zum Beispiel, wenn Sie einen Gewinn von 2.000 (2 x 1000 oder 20share) machen, ist Ihr Gewinn 2R. Wenn Sie einen Gewinn von 10.000 (10 x 1000) machen, ist Ihr Gewinn 10R. Gleiches gilt für Verluste. Wenn Sie 500 verlieren, ist Ihr Verlust 0.5R. Wenn du 2000 verlierst, ist dein Verlust 2R. "Aber warten Sie, können Sie sagen. "Wie könnte ich einen 2R-Verlust haben, wenn mein gesamtes Risiko 1000quot war. Nun, vielleicht hast du dein Wort nicht über einen 1000 Verlust gehabt und es versäumt, zu beenden, wenn du es haben solltest. Vielleicht ist der Markt gegen dich gerichtet. Verluste größer als 1R passieren die ganze Zeit. Ihr Ziel als Händler (oder als Investor) ist es, Ihre Verluste bei 1R oder weniger zu halten. Warren Buffet, bekannt für viele als die worldrsquos erfolgreichsten Investor, sagt die Nummer eins Regel zu investieren ist, nicht Geld zu verlieren. Aber das ist nicht besonders hilfreich Rat für diejenigen, die versuchen, ein sinnvolles Risiko Rahmen für ihren Handel zu schaffen. Schließlich erlebt auch Warren Buffet Verluste. Eine viel bessere Version seiner Regel wäre, zerlegen Sie Ihre Verluste auf 1R oder less. quot Wenn Sie eine Reihe von Gewinnen und Verluste als Risiko-Belohnung-Ratios ausgedrückt haben, was Sie wirklich haben, ist, was Van eine R-Multiple-Verteilung anruft. Folglich kann jedes Handelssystem als R-Mehrfachverteilung charakterisiert werden. In der Tat, yoursquoll finden, dass Denken über Trading-System als R-Multiple-Distributionen wirklich hilft Ihnen, Ihr System zu verstehen und zu lernen, was Sie von ihnen erwarten können in der Zukunft. Also, was hat das alles mit der Erwartung zu tun Einfach: Der Mittelwert (der Mittelwert eines Satzes von Zahlen) einer System-R-Mehrfachverteilung entspricht der Systemrelevanz. Die Erwartung gibt Ihnen den durchschnittlichen R-Wert, den Sie von einem System über viele Trades erwarten können. Setzen Sie einen anderen Weg, die Erwartung sagt Ihnen, wie viel Sie erwarten können, im Durchschnitt zu machen, pro Dollar riskiert, über eine Reihe von Trades. "Das Herzstück aller Trading ist das einfachste aller Konzepte, dass die Bottom-Line-Ergebnisse eine positive mathematische Erwartung zeigen müssen, damit die Handelsmethode rentabel sein kann. quot mdashChuck Branscomb Wenn du also eine Verteilung von Trades zum Analysieren hast, kannst du schauen Auf den Gewinn oder Verlust aus jedem Handel in Bezug auf R (wie viel war Gewinn und Verlust auf der Grundlage Ihrer ursprünglichen Risiko) und bestimmen, ob das System ein rentables System ist. Letrsquos Blick auf ein Beispiel: Diese ldquosystemrdquo hat eine Erwartung von 2R, was bedeutet, dass auf lange Sicht können Sie ldquoexpectrdquo es zweimal, was Sie riskieren, basierend auf den verfügbaren Daten zu machen. Bitte beachten Sie, dass Sie nur eine gute Vorstellung von Ihrem Systemrsquos Erwartung erhalten können, wenn Sie mindestens dreißig Trades zu analysieren haben. Um wirklich ein klares Bild von der Systemrsquos-Erwartung zu bekommen, solltest du eigentlich irgendwo zwischen 100 und 200 haben. Also in der realen Welt des Investierens oder Trades, erwartet die Erwartung Ihnen den Nettogewinn oder - verlust, den Sie über eine große Anzahl von Einzelpersonen erwarten können - unit handelt. Wenn der Gesamtbetrag des verlorenen Geldes größer ist als der Gesamtbetrag des gewonnenen Geldes, sind Sie ein Nettoverlierer und haben eine negative Erwartung. Wenn der Gesamtbetrag des Geldes größer ist als der Gesamtbetrag des verlorenen Geldes, sind Sie ein Nettogewinner und haben eine positive Erwartung. Zum Beispiel könnten Sie 99 verlieren Trades, jeder kostet Sie einen Dollar, für einen Gesamtverlust von 99. Allerdings, wenn Sie einen Gewinner Handel von 500 hatten, würden Sie eine Netto-Auszahlung von 401 (500 weniger 99), trotz der Tatsache, dass nur einer Ihrer Trades war ein Gewinner und 99 Ihrer Trades waren Verlierer. Wersquoll beendet unsere Definition der Erwartung hier, weil es ein Thema ist, das viel komplexer werden kann. Van Tharp hat ausführlich zu diesem Thema geschrieben, eines der Kernkonzepte, die er unterrichtet. Wie Sie mehr und mehr vertraut mit R-Multiples, Position Dimensionierung und System-Entwicklung, wird die Erwartung viel einfacher zu verstehen. Um die Kunst des Handels oder der Investition sicher zu beherrschen, ist es am besten, all dieses Material zu lernen und zu verstehen. Es mag manchmal komplex erscheinen, aber wir ermutigen Sie, zu beharren. Wenn du es wirklich begreifst und daran kommst, es zu beherrschen, wirst du deine Chancen auf echten Erfolg in den Märkten katapultieren. Der beste Ort, um mehr über dieses Thema zu erfahren: Einführung in Position Sizingtrade E-Learning Kurs Wie entscheiden Sie, wie viel Sie auf Ihrem nächsten Handel riskieren sollten, zu viel und Sie könnten Ihr Konto sprengen. Risiko zu wenig und ein großer Gewinn gewinnt auch für dein Abendessen. Dr. Tharprsquos Einführung in die Position Sizingtrade Strategies Der Kurs beinhaltet audiovisuelle und interaktive Lernaktivitäten, die dieses komplizierte Thema in klaren, leicht verständlichen Begriffen erklären. Sie lernen die Grundlagen der Positionsgrößenstrategien und den dramatischen Unterschied, den sie in Ihren Ergebnissen machen können. Weil der Kurs eine Einführung in die Positionsgrößenstrategien ist, deckt er Grundmaterial ab und bietet einen guten Start in den Prozess des Verständnisses und der Nutzung der Konzepte und beinhaltet Material zum Verständnis der Erwartung, einschließlich Beispiele. Das Buch Der Definite Guide to Positing Sizing deckt sehr umfangreiches Material ab und geht in vielen Bereichen in technische Tiefe. Wie der Name schon sagt, ist es ganz endgültig. Doch einige Leute finden Positionsgrößenstrategien, um ein kompliziertes Thema zu sein und haben eine harte Zeit, die Ideen aus dem Buch zu erfassen und anzuwenden, so dass wir diesen E-Kurs für zwei primäre Gruppen von Menschen entwickelt haben: auditivvisuale Lernende, die effektiver aus einer Lehrveranstaltung lernen Format voller interaktiver Features, und diejenigen, die arent wirklich interessiert in die tieferen technischen Aspekte der Position Dimensionierung Strategien aber erkennen, dass eine Einführung in das Thema würde immer noch helfen, ihren Handel. Dieser Kurs eignet sich hervorragend für geschäftige Profis, die eine praktische Möglichkeit haben, das Risiko zu verstehen und wie man Verluste auf ein Minimum reduziert. Wir sehen einen natürlichen Studiengang mit dem e-Kurs und gehen dann zum Definitive Guide. Sie werden auch viel über die Setzung Sizing lernen, wenn Sie die Positing Sizing Trading Simulation Spiel spielen. Die ersten drei Ebenen sind frei Der Rest der Tharp Denken Konzepte: Perfektionismus, Glücksspiel, unnötige Verluste, nicht in der Lage, die Triggerhellip zu ziehen. Dies sind nur einige der Fragen, die Händler in den Märkten jeden Tag kämpfen. Was bewirkt, dass wir so denken und wie können wir lernen, bessere und rentablere Händler zu werden. Hellip. read mehr Jeder sucht den Heiligen Gral auf den Märkten. Wie finden Sie das ideale Trading-System, die Aktie, die abheben wird oder die ein großer Gewinner mit Ihrem Namen auf es Es gibt Hunderte, wenn nicht Tausende von Handelssystemen, die funktionieren. Aber die meisten Leute, nach dem Kauf eines solchen Systems, werden dem System nicht folgen oder es genau handeln, wie es beabsichtigt war. Warum nicht hellipread mehr Risiko für die meisten Menschen scheint eine undefinierbare Angst-basierte Begriff ndash ist es oft gleichgesetzt mit der Wahrscheinlichkeit zu verlieren, oder andere denken, dass in Futures oder Optionen beteiligt ist ldquorisky. rdquo Vanrsquos Definition ist ganz anders als das, was viele Menschen denken, hellipread mehr Positionsabstufung ist der Teil Ihres Trading-Systems, das Ihnen sagt ldquohow much. rdquo Wie viele Aktien oder Verträge sollten Sie pro Handel nehmen Schlechte Position Dimensionierung ist der Grund für fast jede Instanz der Rechnung Blowoutshellipread mehr Nach einer Reihe von Jahren zu erforschen Position Sizingtrade Strategien, Dr. Van Tharp entwickelte eine proprietäre Maßnahme der Qualität eines Handelssystems, dass er die System Quality Number oder SQN nennt. Hellip. read mehr Der Markt schulet Ihnen nicht oder jemand großen Reichtum. Der Markt treibt aber gelegentlich eine große Anzahl von Menschen mit scheinbar leichten Gewinnen (bei Blasen und anderen Manien) nur, um sie wieder wegzunehmen. Wenn Sie es ernst meinen, ein guter Trader zu sein, dann müssen Sie sich der Praxis des Handels mit dem gleichen Maß an Strenge nähern, mit dem Sie sich jedem High Level bemühen würden. Hellipread mehr Wenn Sie noch kein Abonnent sind, sollten Sie Van Tharps wöchentlich abonnieren Email. Jede Woche erhalten Sie informative Artikel, Trading-Tipps und eine monatliche Aktualisierung auf Markt-Typ Bedingungen. Außerdem bekommst du die letzten Ideen von Van vor jemand anderem Es gibt keine Gebühr und wir teilen Ihre Informationen nicht. Klicken Sie hier. Trading 101: Erwartung Erwartung zusammen mit Position Dimensionierung sind wahrscheinlich die beiden wichtigsten Faktoren in der Handelinvesting Erfolg. Leider haben die meisten Leute noch nie von dem Konzept gehört. Von den 30 oder so handelnden Büchern I8217ve las nur ein paar sogar Berührung auf irgendeinen Aspekt des Geldmanagements. Nur eine dieser Handvoll Bücher besprach die Erwartung. In einfachen Worten, Erwartung ist die durchschnittliche Menge, die Sie erwarten können, zu gewinnen (oder verlieren) pro Dollar in Gefahr. Hier8217s die Formel für die Erwartung: Erwartung (Wahrscheinlichkeit von Win Average Win) 8211 (Wahrscheinlichkeit von Verlust Durchschnitt Verlust) Als Beispiel let8217s sagen, dass ein Händler hat ein System, das Gewinnen Trades 30 der Zeit produziert. Diese Trader8217s durchschnittlich gewinnt Handelsnetze 10 während verlieren Trades verlieren 3. Also, wenn er handelte 10.000 Positionen seine Erwartung wäre: (0.3 1.000) 8211 (0.7 300) 90 Also, obwohl dieses System produziert verlieren Trades 70 der Zeit der Erwartung ist Immer noch positiv und damit kann der Händler im Laufe der Zeit Geld verdienen Sie können auch sehen, wie Sie ein System haben könnten, das gewinnt die Gewerbetreibenden die Mehrheit der Zeit produziert, aber eine negative Erwartung hätte, wenn der durchschnittliche Verlust größer war als der durchschnittliche Gewinn: (0,6 400) 8211 (0,4 650) -20 In der Tat, Sie könnten kommen mit einer Reihe von Szenarien, die Ihnen eine positive, oder negative, Erwartung geben würde. Die interessante Sache ist, dass die meisten von uns sich besser fühlen mit einem System, das mehr gewinnende Trades als Verlierer produzierte. Die überwiegende Mehrheit der Leute würde eine Menge Ärger mit dem ersten System oben haben, weil unsere natürliche Tendenz, die ganze Zeit richtig zu sein. Dennoch können wir nur durch diese beiden Beispiele sehen, dass der Prozentsatz der Siegesserie nicht der wichtigste Faktor für den Aufbau eines Systems ist. Wie Dr. Van K. Tharp darauf hinweist: 8230 Ihr Handelssystem sollte eine positive Erwartung haben und Sie sollten verstehen, was das bedeutet. Die natürliche Vorliebe, die die meisten Menschen haben, ist für hohe Wahrscheinlichkeitssysteme mit hoher Zuverlässigkeit zu gehen. Wir alle haben diese Vorliebe gegeben, dass Sie richtig sein müssen. We8217re lehrte in der Schule, dass 94 Prozent oder besser ein A und 70 oder darunter ist Misserfolg. Nichts unter 70 ist akzeptabel. Jeder sucht nach zuverlässigen Einstiegssystemen, aber seine Erwartung ist der Schlüssel. Und der echte Schlüssel zur Erwartung ist, wie du aus den Märkten herauskommst, nicht wie du einsteigst. Wie wirst du Gewinn und wie du aus einer schlechten Position herauskommst, um deine Vermögenswerte zu schützen. Die Erwartung ist wirklich die Menge you8217ll machen im Durchschnitt pro Dollar riskiert. Wenn Sie eine Methodik haben, die Sie 50 Cent oder besser pro Dollar riskiert, das8217s hervorragend macht. Die meisten Leute don8217t. Das heißt, wenn Sie 1.000, dass you8217ll machen auf den Durchschnitt 500 für jeden Handel 8211 that8217s Mittelung Gewinner und Verlierer zusammen. In 8216 handeln Sie Ihren Weg zur finanziellen Freiheit 8216 Dr. Tharp definiert die folgenden vier Komponenten der Erwartung (Im selben Abschnitt des Buches Dr. Tharp bespricht auch, wie die Größe von Ihnen Investitionskapital und Ihr Positionsgrößenmodell zusammen mit betrachtet werden muss Erwartung I8217ll reden über Positionsgröße in einem anderen Post, aber ich empfehle sehr, Tharp8217s Buch für ein gründliches Verständnis dieser Konzepte zu lesen.): Zuverlässigkeit, oder wie viel Zeit Sie Geld verdienen. Die relative Größe Ihrer Gewinne im Vergleich zu Ihren Verlusten. Ihre Kosten für einen Handel. (Beauftragt amp Schlupf) Wie oft bekommt man die Gelegenheit zum Handel. Der vierte Punkt in dieser Liste ist ein sehr wichtiger und oft übersehener Aspekt des Handels. Wenn Sie zwei Systeme hatten, die beide die gleiche positive Erwartung hatten, sagen wir, dass das System, das mehr Trades produzierte, mehr Geld im Laufe der Zeit machen würde. Beispielsweise produziert System A 3 Trades pro Woche, während System B 10 Trades pro Woche produziert. Nach nur einer Woche hätte ich 1000 gemacht, während A nur 300 gemacht hätte. Gary B. Smith hat das schon vorher besprochen: Ich denke an mein Eigenkapital als Inventar. In dieser Hinsicht ist mein Ziel, nicht Gewinn pro Dollar zu maximieren, aber Gewinn pro Dollar pro Tag. Im Wesentlichen versuche ich, einen kleinen Prozentsatz auf meinem Eigenkapital jeden Tag zu machen, aber Verbindung, die so schnell wie möglich ist. Und in einem anderen Artikel Gary sagte: Q: Welcher Aspekt des Handels hat Sie am längsten zu lernen GBS: I8217d sagen die Ansicht, dass mein Eigenkapital ist das gleiche wie ein Einzelhändler8217s Inventar. Ihr Gewinn pro Stück doesn8217t egal, wenn Sie nie Ihr Inventar drehen. Und dein Umsatz ist nicht wichtig, wenn du bei jedem Verkauf Geld verlierst. Worauf es ankommt, ist die Umsatzzeit pro Stück. That8217s das gleiche Konzept, das ich versuche, mich auf meinen Handel zu bewerben. Ich fange mit 1 an und möchte herausfinden, wie man schnell das in 10 dreht. Die meisten Leute konzentrieren sich auf den Kauf einer Aktie bei 20 und verkaufen sie bei 40, und sie interessieren sich selten, wie lange es dauert, das zu tun. Allerdings, wenn während dieser Zeit kann ich 10 20 Aktien kaufen und verkaufen sie jeweils bei einem 10 Gewinn, I8217m Weg voraus, wenn ich weiterhin mein Eigenkapital zu verbinden. Um die Bedeutung der Größe Ihres Eigenkapitals und der Positionsgröße zu berühren, verwenden Sie einen Teil einer Schneeballschlachtmetapher, die Tharp in seinem Buch verwendet: Stellen Sie sich vor, dass Sie sich hinter einer großen Schneeschauer verstecken. Jemand wirft Schneebälle an die Wand, und Ihr Ziel ist es, Ihre Wand so groß wie möglich für maximalen Schutz zu halten. So zeigt die Metapher sofort an, dass die Größe der Wand eine sehr bedeutende Variable ist. Wenn die Mauer zu klein ist, könnt ihr es nicht treffen. Aber wenn die Mauer massiv ist, dann werden Sie wahrscheinlich nicht getroffen werden. Die Größe Ihrer ursprünglichen Eigenkapital ist ein wenig wie die Größe der Wand. In der Tat können Sie Ihr Startkapital als eine Wand des Geldes betrachten, die Sie schützt. Je mehr Geld Sie haben, vorausgesetzt, alle anderen Variablen (die oben genannten Komponenten der Erwartung) sind gleich, je mehr Schutz Sie haben werden. Stellen Sie sich jetzt vor, dass die Person, die Schneebälle an Ihnen wirft, zwei verschiedene Arten von Schneebällen hat 8212 weiße Schneebälle und schwarze Schneebälle. Weiße Schneebälle sind ein bisschen wie Gewinnen. Sie haften einfach an der Wand des Schnees und erhöhen ihre Größe8230. Stellen Sie sich vor, dass schwarze Schneebälle Schnee auflösen und ein Loch in der Wand entsprechend ihrer Größe machen. Man könnte an schwarze Schneebälle denken, da 8220antisnow.8221 So, wenn viele schwarze Schneebälle an die Wand geworfen wurden, würde es bald verschwinden oder zumindest eine Menge Löcher darin haben. Schwarze Schneebälle sind viel wie verlieren Trades 8212 sie Chip weg an Ihrer Wand von security8230 Tharp geht weiter zu Fuß der Leser durch verschiedene Szenarien und Möglichkeiten. Wie unter Berücksichtigung der relativen Größen der Schneebälle jeder Farbe. Was passiert mit deiner Wand, nachdem du von einigen schwarzen Felsbrocken getroffen wurdest oder wenn du bedenkt, wie die Geschwindigkeit, mit der Schneebälle geworfen werden, die Wand beeinflusst. Sie können sehen, wie wichtig jeder Aspekt der Erwartung ist ebenso wie die große Bedeutung sowohl der Höhe des Eigenkapitals (die Größe Ihrer Wand) und Position-Größe (die die Größe der Schneebälle bestimmen wird). Erwartung, Positionsgrößen und andere Aspekte des Geldmanagements sind weit wichtiger als die Entdeckung des heiligen Gralsystems oder Indikators (s). Leider sind Eingangstechniken, wo die überwiegende Mehrheit der Bücher und sprechenden Köpfe ihre Aufmerksamkeit konzentrieren. Sie könnten die größte Aktienauswahl-System in der Welt haben, aber wenn Sie diese Geld-Management-Problem in Erwägung ziehen Sie möglicherweise kein Geld übrig, um das System zu handeln. Ein System zu haben, das Ihnen eine positive Erwartung gibt, sollte bei der Zusammenstellung eines Handelsplans im Vordergrund stehen. Wenn Sie zum ersten Mal mit dem Handel begonnen haben, wie haben Sie Ihre Ergebnisse beurteilt. Wenn Sie wie die meisten Anfängerhändler sind, hatten Sie wahrscheinlich wenig Verständnis für die Konzept der Trading-Erwartung, so dass Sie fast ganz auf Ihre Gewinn-Rate in den frühen Tagen konzentriert. Sie haben wahrscheinlich versucht, 80 oder sogar 90 Prozent der Zeit zu gewinnen und es war ein ständiger Kampf. Sie haben vielleicht in der Lage, es für eine kurze Zeit zu erreichen, aber Ihre kleinen Gewinne können einfach nicht decken die großen Verluste und sobald Sie eine unglückliche Strecke von verlieren Trades Sie nur nicht wiederherstellen könnte. Während sehr hohe Gewinnraten von erfahrenen Händlern oder solchen mit einem System erreicht werden können, das eine große Enttäuschung ermöglicht, ist es für die meisten neuen Händler äußerst schwierig, diese Prozentsätze zu erhalten, da ihre verschiedenen Handelsfehler und Ungeduld das Beste von ihnen bekommen. Von dort aus hätten Sie vielleicht Ihren Fokus auf Ihr Verhältnis von Belohnung zu Risiko verschoben. Solange du im Durchschnitt mehr gewinnen könntest als du verloren hast, könntest du Handelsarbeit machen und rentabel sein. Sie könnten nach 3 oder sogar 4 mal so viel Gewinn auf einen Gewinner im Vergleich zu einem regelmäßigen Verlust gesucht haben, aber immer noch die Kämpfe fortgesetzt. Ihre Gewinnrate sank drastisch, und sogar der seltsame große Gewinn war nicht genug, um für die Saiten der Verluste zu zahlen. Heres die Sache, die Sie nicht oft auf den Handelsforen hören - Ihre Gewinnrate allein ist nicht so wichtig und auch nicht Ihre Belohnung zum Risiko-Verhältnis. Was wirklich zählt, ist, was passiert, wenn Sie die beiden kombinieren, um Ihre Trading-Erwartung zu bestimmen. Was ist Trading Expectancy Einfach ausgedrückt, ist Ihre Trading-Erwartung die durchschnittliche Menge, die Sie erwarten können, zu gewinnen (oder verlieren) pro Handel mit Ihrem System, wenn eine große Anzahl von Trades genommen werden (mindestens dreißig, um statistisch signifikant zu sein). Um Ihre Trading-Erwartung zu berechnen, müssen Sie drei Dinge kennen - Ihren Gewinnprozentsatz, Ihren durchschnittlichen Sieg und Ihren durchschnittlichen Verlust. Die Berechnung ist wie folgt: Erwartung (Wahrscheinlichkeit von Win Average Win) - (Probability of Loss Average Loss) Es ist eine einfache Gleichung, aber die Kenntnis der Größe Ihrer Trading-Kante, wie durch eine große positive Erwartung gezeigt werden kann sehr mächtig sein. Die Auswirkungen dieses Wissens können auf ein Händler Vertrauen, Geduld und Disziplin sollte nicht untertrieben werden. Es ist leicht zu verstehen, die Kraft der Erwartung durch das Denken an ein Casino. Das Casino hat viele Spiele, die eine kleine positive Erwartung zu ihren Gunsten haben. Der Kandidat für das Casino ist klein genug, dass die Spieler lange Strecken gewinnen und kurzfristig gute Gewinne erzielen können (also falsches Vertrauen), aber wenn sie weiterhin langfristig spielen, werden die Zahlen in den Casinos begünstigt Wie im Durchschnitt, werden sie ein paar Pennies für jeden Dollar der Spielerrisiken machen. Das Casino schlägt immer die Massen auf lange Sicht. Als Händler können wir effektiv das Casino sein, während wir eine viel größere positive Erwartung zur gleichen Zeit erhalten. Im Mittelpunkt aller Trading steht die einfachste aller Konzepte -, dass die Ergebnisse der Ergebnisse eine positive mathematische Erwartung aufweisen müssen, damit die Handelsmethode rentabel ist. Chuck Branscomb Berechnung der Handelserwartung Profitable Handelssysteme können in vielen Permutationen kommen, also werden wir bei Fällen mit unterschiedlichen Gewinnraten, Durchschnittsgewinnen und durchschnittlichen Verlusten nachsehen. Wir werden auch ein System betrachten, das eine extrem hohe Gewinnrate hat, aber aufgrund der negativen Erwartung langfristig nicht mehr rentabel ist. Aus Gründen der Einfachheit in diesen Beispielen können wir annehmen, dass wir einen Händler haben, der 100.000 Positionen einnimmt und 1 der Position auf jedem Handel oder 1.000 riskiert. High Win Rate, Moderate Belohnung zu Risk Trading System In diesem Beispiel sehen wir die Art von Handelssystem Ergebnisse, die viele Anfänger Händler zielen, aber Kampf zu erreichen. Dieses System produziert gewinnt 80 der Zeit und der durchschnittliche Gewinn (Belohnung) ist nur etwas weniger als der durchschnittliche Verlust (Risiko). Dies führt zu einer starken positiven erwartung, wie wir sehen können. Für jeden Handel nehmen wir mit einem Risiko von 1.000, können wir erwarten, einen durchschnittlichen Gewinn von 360 zu machen. Der Nachteil dieses Szenarios ist, dass seine oft extrem schwierig zu replizieren. Sogar bewaffnet mit einem System, das einen hohen Prozentsatz der Trades gewinnen sollte, wenn es richtig gefolgt ist, wird ein Anfängerhändler Schwierigkeiten haben, eine so hohe Gewinnrate zu erreichen. Ungeduld, emotionale Angst und eine Vielzahl anderer Fragen dürften einen neuen Händler nach ihrem Handelsplan stören, und sogar leichte Abweichungen von der hohen Gewinnrate können dazu führen, dass die positive Erwartung eines Systems verschwindet. Moderate Win Rate, High Reward to Risk Trading System In diesem Beispiel haben wir einen Händler mit einer sehr gesunden Belohnung zu Risiko-Verhältnis, wo der durchschnittliche Sieg ist knapp über doppelt so groß wie der durchschnittliche Verlust. Der durchschnittliche Verlust wurde ebenfalls reduziert, da dieser Trader aktiv sein Gesamtrisiko verwaltet und das Niveau beeinträchtigt, wie die Trades sich entwickeln (das letzte Beispiel hatte entweder gewinnt oder volle Verluste), während einige Verluste immer noch den maximalen Anfangsstopp von 1.000, viele der Verluste sind deutlich geringer und reduzieren den Gesamtdurchschnitt. Während die Gewinnrate auf 55 reduziert wurde, weil sie auf größere Durchschnittsgewinne angestrebt wurde, können wir sehen, dass sich die Trading-Erwartung tatsächlich insgesamt verbessert. Für jeden Handel, den wir mit 1.000 Risiko machen, können wir erwarten, eine durchschnittliche Rendite von 565 im Gewinn zu sehen. Im Gegensatz zum vorherigen Beispiel ist ein Handelssystem, wie dieses, viel einfacher für den Anfänger-Händler, um Konsistenz zu finden. Der Druck der Aufrechterhaltung einer hohen Gewinnrate wird reduziert, ein paar Rookie Fehler werden nicht töten die Handelskante, und die hervorragende Belohnung zu riskieren wird schnell eine kleine Reihe von verlieren Trades. Diese Zahlen in diesem Beispiel sind nah an dem, was wir für Anfänger im STA Trainingsprogramm anstreben. Obwohl Veteran-Händler oft einen besseren Gewinnprozentsatz sehen, wenn sie unser Tageshandels-System aufgrund ihrer zusätzlichen Erfahrung verwenden. Niedrige Gewinnrate, sehr hohe Belohnung zum Risiko-Handelssystem In diesem Beispiel betrachten wir einen Händler, der darauf konzentriert, ihre durchschnittlichen Siege so groß wie möglich zu halten, verglichen mit ihrem durchschnittlichen Verlust. Obwohl das System weniger als 1 von 3 Trades gewinnt, ermöglicht die Auswirkung eines hervorragenden Lohn-Risiko-Verhältnisses eine erhebliche positive Erwartung auf ihre Trades. Diese niedrigeren Gewinnraten-Systeme können mit einer großen positiven Handelserwartung extrem leistungsfähig sein, aber sie können auch unter langen Perioden des Drawdowns mit Strings von Verlusten leiden. Auch dies ist ein schwieriges Szenario für einen neuen Trader, da sie sich oft dazu veranlassen werden, ihren Ansatz zu ändern, anstatt die Systemzeit zu geben und die Handelskante über eine größere Anzahl von Trades zu erreichen. Viele professionelle Händler haben ihre Karriere aus Systemen mit einem niedrigen Gewinn Prozentsatz, aber mit Gewinnen, die viele Male größer als ihre durchschnittlichen Verlust sind gebaut. Die meisten Trendfolger wären in dieser Gruppe. Sie können eine Menge Verluste erlangen, wenn der Markt sich seitwärts bewegt, aber sobald sie einen Trend getroffen haben, nehmen sie große Gewinne, die die Verluste und dann einige abdecken. Als legendärer Trend folgt Trader Ed Seykota sagt, ein guter Trend bezahlt für sie alle. Sehr hohe Gewinnrate, sehr niedrige Belohnung zum Risiko-Trading-System Wie Sie sehen können, auch bei einer extrem hohen Gewinnrate (in diesem Fall 95) ist der Erfolg nicht garantiert. Während es vielleicht ein bisschen verrückt wäre, Gewinne zu machen, die nur durchschnittlich 40 mit durchschnittlichen Verlusten von 1.000 sind, sind ähnliche Strategien eigentlich ganz üblich. Auch wenn solche Systeme eine kleine positive Erwartung haben, können sie immer noch große Probleme haben. In diesem Beispiel verlieren wir nur Trades 5 der Zeit, aber so unwahrscheinlich wie es ist, werden wir schließlich mehrere Verluste in kurzer Zeit haben. Diese Art von massiven Draw-Down bedeutet eine riesige Delle in Ihrem Eigenkapital, die extrem schwierig ist, sich selbst herauszuziehen, vor allem, wenn man die Positionsgröße auf einen niedrigeren Betrag anpasst, um den Verlust zu kompensieren. In einem zukünftigen Artikel gut erforschen Draw-down und Position Dimensionierung weiter, um diesen Effekt deutlich zu zeigen. Ihr Handelssystem sollte eine positive Erwartung haben und Sie sollten verstehen, was das bedeutet. Die natürliche Vorliebe, die die meisten Menschen haben, ist für hohe Wahrscheinlichkeitssysteme mit hoher Zuverlässigkeit zu gehen. Wir alle haben diese Vorliebe gegeben, dass Sie richtig sein müssen. Wurden in der Schule gelehrt, dass 94 Prozent oder besser ein A und 70 oder darunter ist Misserfolg. Nichts unter 70 ist akzeptabel. Jeder sucht nach zuverlässigen Einstiegssystemen, aber seine Erwartung ist der Schlüssel. Und der echte Schlüssel zur Erwartung ist, wie du aus den Märkten herauskommst, nicht wie du einsteigst. Wie wirst du Gewinn und wie du aus einer schlechten Position herauskommst, um deine Vermögenswerte zu schützen. Die Erwartung ist wirklich die Menge youll machen im Durchschnitt pro Dollar riskiert. Wenn Sie eine Methodik haben, die Ihnen 50 Cent oder besser pro Dollar riskiert, das ist hervorragend. Die meisten Leute dont. Das bedeutet, wenn Sie 1.000, dass youll machen im Durchschnitt 500 für jeden Handel, die Mittelwerte Gewinner und Verlierer zusammen. Dr. Van Tharp Zusätzliche Faktoren zu berücksichtigen Während wir wissen, unsere Trading-Erwartung ist wichtig, gibt es andere Faktoren, die ins Spiel kommen, die Dinge ein bisschen komplizieren können. Heres ein paar Dinge, die Sie bei der Bewertung der Stärke Ihres Systems und den gesamten Handelsplan berücksichtigen sollten: Trading Opportunity Wenn Sie eine große positive Trading-Erwartung theres haben Sie zweifellos haben Sie eine starke Trading-Ansatz, aber Sie müssen auch überlegen, wie oft Trades werden wird verfügbar. Ihr System kann eine gute positive Erwartung haben, aber wenn es nur einen gültigen Handel einmal oder zweimal im Monat findet, kann es in Bezug auf die Renditen im Vergleich zu einem System, das eine viel niedrigere pro Handelserwartung hat, aber 5 oder 6 mal pro Tag handeln, minderwertig sein . Wenn die Positionsgröße und die Möglichkeiten der Compoundierung auch berücksichtigt werden, kann die Häufigkeit der Handelsmöglichkeiten einen enormen Einfluss auf die Renditen haben. Trading-Kosten Etwas viele neue Händler ignorieren ihre Gefahr ist die Auswirkungen der Handelskosten auf ihre Ergebnisse. Während die Hin - und Rückkosten in Bezug auf Provisionen und Umtauschgebühren auf einem Einzelhandel klein erscheinen können, wenn Sie oft mit einem System mit einer kleinen positiven Erwartung handeln, kann es schnell Ihre Gewinne wegnehmen oder sogar Ihre Erwartung negativ machen. Ihr Ansatz muss eine groß genug positive Trading-Erwartung haben, um Ihre Kosten mit viel Platz zu sparen. Position Sizing Erwartung und Positionsgröße gehen Hand in Hand. Auch bei einer großen positiven Erwartung kann die unregelmäßige Positionsgröße schnell Ihre Ergebnisse in ein gefährliches Gebiet verlagern. Halten Sie Ihre Position Größe in erträglichen Ebenen und konsistent und Sie geben Ihrem Trading-Rand die Zeit und Menge der Trades, die es braucht, um richtig zu spielen. Historische vs Zukünftige Ergebnisse Es ist wichtig zu beachten, dass, wenn Sie Ihre Erwartung mit historischen Daten (wie die Market Replay-Funktion in NinjaTrader) testen, theres keine Garantie, dass Sie einen ähnlichen Rand in der Zukunft haben werden. Es ist immer noch wichtig, diese Prüfung durchzuführen, um Vertrauen in Ihre Methodik aufzubauen, aber vorsichtig sein, Kurven-Anpassung Ihrer Annäherung an die historischen Daten, da die Dinge unwahrscheinlich sind, um genau die gleiche Weise für zukünftige Trades zu spielen. Trading mit Vertrauen durch positive Erwartung Einer der größten Fehler, die alle Händler machen, ist, dass sie das wettbewerbsfähige Schlachtfeld betreten, das die Märkte ist, ohne ihre Handelskante zu kennen. So wie es für den Samurai-Krieger töricht wäre, in eine Schlacht einzutreten, ohne die Qualität und den Zustand seiner gewählten Waffe und Rüstung zu kennen, muss ein Händler die Qualität seiner Handelskante kennen. Ohne dieses Wissen, wie kann man sich im Angesicht von Widrigkeiten vertrauen Nur durch Forschung, Prüfung und fokussierte Übungssitzungen kann ein Händler voll und ganz zuversichtlich auf ihre Kante und die gesamte Trading-Erwartung. Sie müssen eine intime Kenntnis von Ihrem Handelsplan und Vertrauen in Ihre Fähigkeit, es mit Präzision ausführen, wenn Sie auf dem Schlachtfeld erfolgreich sein wollen. Viele Möchtegern-Händler sind wegen mangelnder Vorbereitung gefallen. Sei einer von ihnen. Kennen Sie Ihre Trading-Erwartung, umarmen Sie Ihren Rand, halten Sie Ihre Disziplin und schnitzen Sie Ihr Stück des Marktes mit Vertrauen. Gründer Head Trader bei Samurai Trading Academy Cody hat über ein Jahrzehnt Erfahrung Tag Handel der Emini SampP 500 (ES) und Forex-Märkte und hat persönlich mit Dutzenden von Händlern gearbeitet, um ihnen zu helfen, konsistente Rentabilität zu erreichen und den Handel eine Vollzeit-Karriere zu machen.
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